شرکت توسعه آهن و فولاد گلگهر با عرضه اوراق سلف موازی استاندارد به ارزش 50 هزار میلیارد ریال، رکوردی تاریخی را در بورس کالای ایران ثبت میکند. این اوراق بر پایه کالا آهن اسفنجی منتشر شده و فردا، یکشنبه 19 بهمنماه، عرضه اولیه خواهند شد. هدف از این اقدام، تأمین نقدینگی سریع برای تداوم تولید در یکی از بزرگترین بنگاههای معدنی کشور است. معاملات ثانویه این اوراق از 20 بهمن 1404 تا سال 1406 ادامه خواهد داشت.
ثبت رکورد جدید تأمین مالی در بازار سرمایه
مدیریت بازارهای مشتقه و ابزارهای نوین مالی بورس کالای ایران از رویدادی کمنظیر در تاریخ این بازار خبر داد. شرکت توسعه آهن و فولاد گلگهر فردا، یکشنبه 19 بهمنماه، اقدام به عرضه اولیه اوراق سلف موازی استاندارد آهن اسفنجی میکند. ارزش کل این عرضه بالغ بر 50 هزار میلیارد ریال برآورد شده است. این رقم، عرضه مذکور را به بزرگترین عملیات تأمین مالی تاریخ بورس کالای ایران تبدیل میکند و نشاندهنده ظرفیت بالای بازار سرمایه برای حمایت از صنایع مادر است.
جزئیات دقیق قراردادها و قیمت پایه
طبق اطلاعیه صادر شده، حجم این عرضه شامل 20 میلیون و 987 هزار و 800 قرارداد است. این اوراق در قالب سه نماد معاملاتی مجزا با عناوین «عگهر1»، «عگهر2» و «عگهر3» منتشر میشوند. قیمت پایه در نظر گرفته شده برای هر قرارداد معادل 2 میلیون و 382 هزار و 330 ریال تعیین شده است. لازم به ذکر است که هر قرارداد در این عرضه، معادل 10 کیلوگرم آهن اسفنجی به عنوان دارایی پایه در نظر گرفته میشود.
زمانبندی عرضه و آغاز معاملات ثانویه
فرآیند عرضه این اوراق از طریق شرکت کارگزاری آبان و به روش گشایش انجام خواهد شد. بر اساس برنامه زمانبندی، دوره پیشگشایش از ساعت 10:30 تا 11 صبح در نظر گرفته شده است. پس از آن، دوره عادی معاملات از ساعت 11 تا 12:30 ادامه مییابد. همچنین، معاملات ثانویه این اوراق بلافاصله از روز دوشنبه 20 بهمن 1404 آغاز میشود و تا تاریخ 19 بهمن 1406 قابلیت دادوستد خواهد داشت.
ارکان عرضه و بازارگردانی اوراق
ساختار این تأمین مالی با مشارکت چندین نهاد مالی معتبر شکل گرفته است. شرکت مشاور سرمایهگذاری هوشمند آبان به عنوان مشاور پذیرش در این فرآیند حضور دارد. عملیات بازارگردانی این اوراق نیز بر عهده کنسرسیومی متشکل از صندوق سرمایهگذاری اختصاصی بازارگردانی هوشمند آبان، شرکت تأمین سرمایه تمدن و شرکت تأمین سرمایه سپهر است. حضور این نهادها نقدشوندگی اوراق را در طول دوره دو ساله تضمین میکند.
اهمیت راهبردی اوراق سلف برای تولید
انتشار اوراق سلف موازی استاندارد در بورس کالا، مسیری نوین و کارآمد برای تأمین مالی بنگاههای تولیدی محسوب میشود. این روش به شرکتها اجازه میدهد تا نقدینگی مورد نیاز خود را در کوتاهترین زمان ممکن جذب کنند. تأمین مالی 50 هزار میلیارد ریالی گلگهر، امکان برنامهریزی دقیق برای تولید کالاهای استاندارد را فراهم میسازد. همچنین، این اقدام چشمانداز روشنی از تداوم فعالیتهای عملیاتی و توسعهای شرکت ترسیم میکند.
***
اقدام شرکت توسعه آهن و فولاد گلگهر برای جذب 50 هزار میلیارد ریال از طریق بورس کالا، نشاندهنده تغییر پارادایم تأمین مالی صنایع بزرگ از سیستم بانکی به سمت بازار سرمایه است. این حجم از تأمین مالی، علاوه بر کاهش فشار بر منابع بانکی، قدرت نقدینگی شرکت را برای مدیریت سرمایه در گردش و طرحهای توسعهای به شدت افزایش میدهد. موفقیت این عرضه، اعتماد سرمایهگذاران به ابزارهای نوین مالی و ثبات عملیاتی گلگهر را بازتاب میدهد. همچنین، استفاده از ابزار سلف موازی، ریسک نوسانات قیمت محصول را برای تولیدکننده پوشش میدهد.
