مرکز مبادله ارز و طلای ایران میزبان عرضه 70 میلیون دلاری اوراق مرابحه ارزی شرکت پتروشیمی بندرامام است که از 18 آذرماه آغاز میشود. این تأمین مالی استراتژیک با نرخ سود 6 درصد و عاملیت بانک تجارت، با هدف تکمیل پروژه عظیم کلرآلکالی انجام میگیرد. پیشبینی میشود با بهرهبرداری از این طرح توسعهای، درآمد سالانه شرکت از سال سوم به 400 میلیون دلار افزایش یابد.
تحول بزرگ در تأمین مالی پروژههای پتروشیمی
هفتمین مرحله عرضه اوراق مرابحه ارزی کشور، این بار با محوریت شرکت پتروشیمی بندرامام از روز سهشنبه 18 آذرماه 1404 در مرکز مبادله ارز و طلای ایران کلید میخورد. ارزش این اوراق معادل 70 میلیون دلار است و برای نخستین بار در تاریخ این مرکز، ارز پایه انتشار اوراق «دلار» تعیین شده است. این رویداد مالی همچنین نخستین تجربه مشارکت کامل بانک تجارت بهعنوان رکن اصلی در نقشهای ضامن، عامل و متعهد پذیرهنویس محسوب میشود که نشان از اعتماد نظام بانکی به این غول پتروشیمی دارد.
هدفگذاری برای توسعه زنجیره ارزش کلر
منابع حاصل از این عرضه، مستقیماً به شریان حیاتی پروژه «احداث مجتمع کلرآلکالی» تزریق خواهد شد. این طرح عظیم با هدف تغییر تکنولوژی از فرآیند جیوه به ممبراین و تکمیل زنجیره ارزش در حال اجراست. شرکت پتروشیمی بندرامام با سرمایهگذاری کلان 370 میلیون دلاری، قصد دارد ظرفیت تولید کلرآلکالی از نمک را به 330 هزار تن و تولید کلر را به 294 هزار تن در سال برساند. بهرهگیری از دریاچه نمک اختصاصی 1500 هکتاری در سایت بندر امام، مزیتی رقابتی و منحصربهفرد برای تأمین خوراک پایدار این طرح به شمار میرود.
چشمانداز درآمدی 400 میلیون دلاری
برنامهریزی مالی شرکت بر این استوار است که طی دو مرحله، مجموعاً 150 میلیون دلار سرمایه ارزی از طریق بازار سرمایه جذب این پروژه شود. محاسبات اقتصادی نشان میدهد با بهرهبرداری کامل از طرح کلرآلکالی و افزودن محصول استراتژیک کاستیک سودا به سبد محصولات، ظرفیت کل زنجیره تولید کلر به رقم خیرهکننده 1.280.000 تن در سال خواهد رسید. برآوردها حاکی از آن است که درآمد ارزی حاصل از فروش محصولات این طرح در سال اول 320 میلیون دلار، در سال دوم 360 میلیون دلار و از سال سوم به بعد سالانه 400 میلیون دلار خواهد بود.
شرایط جذاب خرید برای سرمایهگذاران
سرمایهگذاران حقیقی و حقوقی میتوانند با حداقل سفارش 1.000 ورقه (معادل یک میلیون دلار) در این پذیرهنویسی شرکت کنند. سقف خرید برای متقاضیان نامحدود بوده و تا سقف کل مبلغ عرضه امکانپذیر است. نرخ سود این اوراق جذاب، 6 درصد سالیانه تعیین شده است که به صورت ارزی توسط ناشر و از طریق بانک عامل به حساب دارندگان واریز میشود. نکته حائز اهمیت این است که بازپرداخت اصل و سود اوراق نیز تماماً به صورت ارزی (دلار) خواهد بود که پوششی مطمئن در برابر نوسانات ارزی است.
تقویم اجرایی و ارکان عرضه
مهلت پذیرهنویسی این اوراق 4 ساله، از 18 تا 25 آذرماه 1404 به مدت یک هفته کاری تعیین شده است. پس از آن، دوره نقل و انتقال وجوه ارزی از 26 آذرماه آغاز و تا 14 دیماه ادامه خواهد یافت که امکان تمدید 15 روزه نیز برای آن پیشبینی شده است. این اوراق با مجوز رسمی بانک مرکزی و مشاوره شرکت تأمین سرمایه خلیج فارس منتشر میشود. بانک تجارت مسئولیت سنگین عاملیت فروش، ضمانت و تعهد پذیرهنویسی را بر عهده دارد که اطمینانخاطر سرمایهگذاران را دوچندان میکند.
جایگاه استراتژیک بندرامام در اقتصاد ملی
پتروشیمی بندرامام به عنوان یکی از ستونهای صنعت پتروشیمی کشور، در سال 1403 سهمی معادل 4.7 درصد از کل تناژ تولید و 6.8 درصد از ارزش دلاری محصولات پتروشیمی ایران را به خود اختصاص داده است. این شرکت همچنین با تأمین 20 درصد از صادرات کل هلدینگ خلیج فارس، نقش محوری در ارزآوری ایفا میکند. صادرات 1.4 میلیون تنی با ارزش 892 میلیون دلار در سال گذشته و صادرات 1.3 میلیون تنی با ارزش 740 میلیون دلار در هشت ماهه نخست امسال، گواهی بر توانمندی عملیاتی این شرکت در شرایط دشوار تحریم است.
***
انتشار اوراق ارزی پتروشیمی بندرامام با پایه دلاری، نقطه عطفی در تأمین مالی پروژههای زیرساختی صنعت نفت و گاز کشور محسوب میشود. هدایت نقدینگی ارزی به سمت طرحهای توسعهای با بازدهی بالا مانند کلرآلکالی، علاوه بر تکمیل زنجیره ارزش، جریان درآمدی پایداری را برای شرکت تضمین میکند. نرخ سود جذاب دلاری و ضمانت بانکی معتبر، مشوقی قوی برای جذب سرمایههای راکد ارزی است. موفقیت این طرح میتواند الگویی برای تأمین مالی سایر پروژههای ملی باشد.
