بانک پارسیان در گزارش عملکرد ۹ ماهه منتهی به آذر ۱۴۰۴، تصویری متفاوت از مدیریت منابع و مصارف ارائه کرده است. این بانک با رشد ۱۳.۷ درصدی تسهیلات اعطایی به بخش غیردولتی، نقدینگی را به سمت تولید هدایت کرده و همزمان با رشد ۱۰ درصدی موجودی نقد، ریسک نقدشوندگی را مدیریت نموده است. کاهش ۲۴ درصدی مطالبات بینبانکی و افزایش ۲۴ درصدی سرمایهگذاریها، نشانگر چرخش استراتژیک «وپارس» از داراییهای منجمد به سمت داراییهای مولد و پربازده است.
تغییر ریلگذاری به سمت تأمین مالی تولید
صورتهای مالی ۹ ماهه بانک پارسیان نشان میدهد که این بانک در فضایی که بسیاری از بانکها سیاست انقباضی در پیش گرفتهاند، مسیر متفاوتی را انتخاب کرده است. رشد ۱۳.۷ درصدی تسهیلات پرداختی به بخش غیردولتی، گواهی بر این مدعاست. مانده تسهیلات اعطایی «وپارس» در پایان آذرماه ۱۴۰۴ به رقم ۳ هزار و ۸۳۴ هزار میلیارد ریال رسیده است. این عدد بیانگر عزم جدی بانک برای حمایت عملی از بنگاههای اقتصادی و تأمین سرمایه در گردش مورد نیاز آنهاست. نکته حائز اهمیت این است که نرخ رشد تسهیلاتدهی (۱۳.۷ درصد) تقریباً دو برابر نرخ رشد کل داراییهای بانک (۷.۸ درصد) بوده است. این اختلاف معنادار نشان میدهد که بانک پارسیان منابع خود را بهجای حبس در داراییهای ثابت یا کمبازده، مستقیماً به شریانهای اصلی اقتصاد تزریق کرده است.
مدیریت هوشمند نقدینگی و کاهش مطالبات بینبانکی
یکی از نقاط قوت کارنامه مالی ۹ ماهه بانک پارسیان، اصلاح ساختار داراییها با تمرکز بر نقدشوندگی است. مدیران بانک موفق شدهاند با کاهشی ۲۴ درصدی، حجم مطالبات از سایر بانکها را به حدود ۵۷۰ هزار میلیارد ریال برسانند. این اقدام به معنای آزادسازی منابع قفلشده در بازار بینبانکی و تزریق آن به چرخه تسهیلاتدهی سودآور است. همزمان با این سیاست، موجودی نقد بانک با رشدی ۱۰ درصدی مواجه شده و از مرز ۸۲۴ هزار میلیارد ریال عبور کرده است. این سطح از نقدینگی، حاشیه امن بسیار مطلوبی را برای بانک ایجاد کرده تا بتواند در برابر نوسانات احتمالی بازار پول و درخواستهای سپردهگذاران، واکنش سریع و مطمئن نشان دهد. توازن میان کاهش مطالبات راکد و افزایش موجودی نقد، نشاندهنده بلوغ مدیریت ریسک در این بانک خصوصی است.
جهش سرمایهگذاریها و تنوعبخشی به درآمدها
بانک پارسیان در کنار تقویت واسطهگری وجوه، نگاه ویژهای به بازار سرمایه و فرصتهای سرمایهگذاری داشته است. آمارهای منتشر شده حاکی از رشد ۲۴.۲ درصدی سرمایهگذاریهای بانک در سهام و اوراق بهادار است که رقم آن را به ۴۴۴ هزار میلیارد ریال رسانده است. این تغییر رویکرد، تلاشی هوشمندانه برای کاهش ریسک تمرکز بر درآمدهای مشاع تسهیلاتی و ایجاد جریانهای درآمدی متنوع غیرمشاع است. حرکت به سمت ابزارهای مالی نوین و بازار سرمایه، میتواند در میانمدت و بلندمدت، ثبات سودآوری بانک را تضمین کند. این استراتژی نشان میدهد که بانک پارسیان تنها به ایفای نقش سنتی خود بسنده نکرده و به دنبال حداکثرسازی بازدهی برای سهامداران از طریق بازارهای موازی است.
چشمانداز روشن سودآوری با اصلاح ساختار ترازنامه
بررسی مجموع داراییهای بانک پارسیان نشان میدهد که کل داراییهای این بانک در پایان آذر ۱۴۰۴ با رشدی ۷.۸ درصدی نسبت به پایان سال مالی قبل، به رقم ۷ هزار و ۵۰۹ هزار میلیارد ریال رسیده است. اما آنچه مهمتر از رشد کمی داراییهاست، بهبود کیفیت این داراییهاست. جایگزینی داراییهای منجمد با تسهیلات جاری و سرمایهگذاریهای نقدشونده، کیفیت سود آتی بانک را تضمین میکند. اگر این روند اصلاحی در ماههای باقیمانده سال نیز ادامه یابد، میتوان انتظار داشت که صورتهای سود و زیان پایان سال، خبرهای خوشی برای سهامداران «وپارس» داشته باشد. سیگنالهای دریافتی از ترازنامه ۹ ماهه، نویدبخش گذار بانک پارسیان به مرحلهای از سودآوری پایدار و عملیاتی است.
***
اقدامات بانک پارسیان در ۹ ماهه ۱۴۰۴، یک نمونه کلاسیک از “بهینهسازی ترازنامه” (Balance Sheet Optimization) در شرایط تورمی و رکودی است. کاهش مطالبات بینبانکی (که معمولاً نرخ سود پایینی دارند) و تبدیل آن به تسهیلات و سرمایهگذاری (با نرخ بازدهی بالاتر)، اسپرد (Spread) و حاشیه سود خالص بهره (NIM) بانک را بهبود میبخشد. همچنین حفظ نقدینگی بالا در شرایطی که بانک مرکزی سیاستهای کنترل ترازنامه را اجرا میکند، قدرت چانهزنی بانک را در بازار پول افزایش میدهد و ریسک جریمه برداشت از حساب جاری نزد بانک مرکزی را به صفر میرساند. این استراتژی، بنیادهای مالی بانک را برای سال مالی آینده مستحکمتر خواهد کرد.
