چهارمین مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت تامین سرمایه خلیج فارس با حضور ۷۴ درصد از سهامداران برگزار شد و توزیع ۲۷۰ ریال سود نقدی به ازای هر سهم به تصویب رسید. این رقم معادل تقسیم ۹۷ درصد از کل سود محققشده ۴۰۷ میلیارد تومانی شرکت در سال مالی منتهی به اسفند ۱۴۰۴ است. بررسی کارنامه عملیاتی تفارس از رشد ۳۰ درصدی ارزش دارایی صندوقها، افزایش حجم بازارگردانی به ۱۴ هزار و ۶۰۰ میلیارد تومان در قالب ۲۲ نماد و اجرای فاز اول تامین مالی ارزی ۷۰ میلیون دلاری حکایت دارد. مدیریت شرکت برنامه توسعه بازار سرمایهگذاران خرد و هدفگذاری تامین مالی ارزی ۱ میلیارد دلاری را برای سال ۱۴۰۵ اعلام کرد.
تنوعبخشی به محصولات مدیریت دارایی با هدایت ۷ صندوق فعال
شرکت تامین سرمایه خلیج فارس در حال حاضر مدیریت ۷ صندوق سرمایهگذاری را بر عهده دارد و توسعه این سبد پورتفوی با هدف پاسخگویی به نیازهای متنوع معاملهگران در دستور کار است. ارزش دارایی صندوق ساحل در سال مالی گذشته حدود ۷۰ درصد افزایش یافت؛ این در حالی است که صندوق نخل به دلیل افت استقبال عمومی از صندوقهای با پرداخت سود، کاهش حدود ۳۵ درصدی را تجربه کرد. در همین لایه، صندوق بخشی پتروفارس با رشد حدود ۳۰ درصدی و صندوق سهامی گنجینه مینو خلیج فارس با افزایش حدود ۷۰ درصدی در ارزش داراییها همراه شدند تا مجموع دارایی صندوقهای تحت مدیریت رشد حدود ۳۰ درصدی را ثبت کند.
ارتقای حجم بازارگردانی تفارس به ۱۴ هزار و ۶۰۰ میلیارد تومان
آمارهای حوزه بازارگردانی نشان میدهد در سال ۱۴۰۴ بیش از ۲ هزار و ۳۰۰ میلیارد تومان اوراق بدهی سررسید و بازخرید شد. همزمان با این فرآیند، حدود ۵ هزار و ۱۰۰ میلیارد تومان اوراق جدید به سبد داراییهای تحت نظارت افزوده شد تا ارزش کل اوراق تحت بازارگردانی شرکت در پایان سال به حدود ۱۴ هزار و ۶۰۰ میلیارد تومان برسد. تفارس با افزایش تعداد نمادهای تحت بازارگردانی خود به ۲۲ نماد، انتشار و پذیرش ۲۸ نماد اوراق جدید را عملیاتی کرد که بخش عمده آن به شرکتهای گروه صنایع پتروشیمی خلیج فارس، حدود ۱ هزار میلیارد تومان برای ایرانخودرو و ۵۰۰ میلیارد تومان برای یک ناشر دیگر اختصاص داشت.
کسب بازدهی ۸۲ درصدی در بخش سبدگردانی اختصاصی
خروجی عملیاتی بخش سبدگردانی تفارس در سال مالی گذشته حاوی ارقام قابل توجهی در راندمان سرمایهگذاری است. یکی از سبدهای اختصاصی متعلق به یک شخص حقوقی با ارزش حدود ۳۰۰ میلیارد تومان، از ابتدای فعالیت تا پایان سال حدود ۸۰ درصد بازدهی کسب کرد. سبد اختصاصی حقوقی دیگری با ارزش تقریبی ۱۱۸ میلیارد تومان نیز در همین بازه بازدهی ۵۱ درصدی را به ثبت رساند. عملکرد شرکت در حوزه مدیریت دارایی اشخاص حقیقی نیز موفقیتآمیز بوده و برخی سبدهای تحت مدیریت توانستند تا سقف ۸۲ درصد بازدهی اقتصادی برای صاحبان سرمایه محقق کنند.
اجرای فاز اول طرح بزرگ تامین مالی ارزی پتروشیمیها
تفارس در سال گذشته علاوه بر انتشار بزرگترین اوراق بدهی سال یعنی اوراق اجاره شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس، ۲ پروژه تامین مالی ارزی را برای شرکتهای پتروشیمی کلید زد. در پروژه اول، طرح تامین مالی ارزی به ارزش ۱۵۰ میلیون دلار برنامهریزی شده که مرحله نخست آن به ارزش ۷۰ میلیون دلار به طور کامل اجرا گردید و ۸۰ میلیون دلار باقیمانده در فاز بعدی عملیاتی میشود. این مجموعه فینتک تلاش میکند با توسعه همکاری با مجموعههای حقوقی، مرکز مبادله ارز و طلا و بانک مرکزی، امکان تامین مالی ارزی را طی یک سال آینده تا سقف ۱ میلیارد دلار افزایش دهد.
توسعه ابزارهای نوین مالی از صندوق طلا تا بازنشستگی تکمیلی
اخذ مجوز پذیرهنویسی صندوق طلا و تصویب افزایش سقف صندوق ساحل به ۴ میلیارد و ۵۰۰ میلیون واحد از گامهای اساسی شرکت در جهت توسعه زیرساختهای مالی است. تفارس همچنین موفق به اخذ مجوز فعالیت صندوق کاشانه شده و راهاندازی صندوق درآمد ثابت مبتنی بر صدور و ابطال را پیش میبرد. اضافه شدن شاخص صنعت فلزات به صندوق بخشی و راهاندازی صندوق تکمیلی بازنشستگی از دیگر برنامههای در دست اقدام است که پذیرهنویسی آن به زودی آغاز میشود. شرکت در بخش فناوری نیز تمرکز خود را بر توسعه سامانههای هوش تجاری (BI) و ارتقای پلتفرمهای ارتباط با مشتریان معطوف کرده است.
ترسیم استراتژیهای پنجگانه تفارس برای سال ۱۴۰۵
مدیریت کلان شرکت برای سال ۱۴۰۵ توسعه بازار مشتریان حقیقی و جذب سرمایهگذاران خرد را به عنوان اولویت اول معرفی کرده است. قرار گرفتن در جمع ۵ شرکت برتر صنعت تامین سرمایه، دستیابی به جایگاه نخست بازارگردانی کشور، ارتقای بازدهی عملیاتی، توسعه خدمات ارزشگذاری و افزایش سرمایه برای پشتیبانی از خطوط کسبوکار از دیگر اهداف سال پیشرو است. اگرچه رخدادهای پیشبینینشده سال گذشته بخشی از تمرکز شرکت را در جذب مشتری کاهش داد، اما گسترش انتشار اوراق ارزی و ابزارهای تامین مالی بینالمللی با جدیت در سال جدید دنبال خواهد شد.
***
تقسیم سود ۹۷ درصدی شرکت تامین سرمایه خلیج فارس (تفارس) در مجمع سالیانه، سیگنال جذابی برای سهامداران عمده جهت تامین نقدینگی است، اما از منظر ساختار سرمایه، خروج ۲۷۰ ریال سود نقدی به ازای هر سهم میتواند پتانسیل رشد ارگانیک شرکت را محدود کند. با این حال، افزایش ۳۰ درصدی ارزش دارایی صندوقها و ارتقای حجم بازارگردانی به ۱۴ هزار و ۶۰۰ میلیارد تومان، نشاندهنده عمقبخشی به درآمدهای کارمزدی پایدار شرکت است. تمرکز استراتژیک تفارس بر تامین مالی ارزی پتروشیمیها با هدفگذاری ۱ میلیارد دلاری، برگ برنده این شرکت در زنجیره ارزش هولدینگ خلیج فارس محسوب میشود که ریسک نوسانات ریالی را مهار میکند. موفقیت تفارس در سال ۱۴۰۵ منوط به تنوعبخشی به ابزارها نظیر صندوق طلا و تکمیلی بازنشستگی و همچنین جذب موثر سرمایههای خرد حقیقی است تا بتواند پایداری سودآوری خود را در رقابت شدید صنعت تامین سرمایه حفظ کند.