بانک توسعه تعاون در اقدامی استراتژیک، برنامه عرضه بلوک ۱۴.۴۹ درصدی از سهام شرکت بیمه تعاون را در بازار دوم فرابورس ایران نهایی کرد. این واگذاری شامل بیش از ۱ میلیارد و ۷۳۹ میلیون سهم است که در روز دوشنبه ۱۵ دیماه با شرایط نقد انجام میشود. ارزش پایه کل این دارایی بیش از ۴ هزار و ۴۲۴ میلیارد ریال برآورد شده است و تسویه نهایی آن طی رویه استاندارد T+2 صورت میگیرد.
جزئیات واگذاری بلوک سهام توسط بانک توسعه تعاون
بانک توسعه تعاون قصد دارد بخش قابلتوجهی از مالکیت خود در شرکت بیمه تعاون را به فروش برساند. این بانک تعداد ۱ میلیارد و ۷۳۹ میلیون و ۸۸۵ هزار و ۸۷۷ سهم را برای عرضه آماده کرده است. این تعداد سهم معادل ۱۴.۴۹ درصد از کل سهام شرکت بیمه تعاون محسوب میشود. کارگزاران بازار سرمایه این معامله را بهصورت عمده و با شرایط پرداخت نقد در بستر بازار دوم فرابورس ایران انجام میدهند. تاریخ دقیق انجام این عرضه بزرگ، روز دوشنبه ۱۵ دیماه تعیین شده است تا خریداران بالقوه زمان کافی برای بررسی داشته باشند.
نماد معاملاتی و وضعیت سرمایه پایه شرکت
فعالان بازار سرمایه باید بدانند که نماد معاملاتی در نظر گرفته شده برای این عرضه خاص، «وتعاون4» است. اطلاعات مالی منتشر شده نشان میدهد که سرمایه پایه ثبت شده شرکت بیمه تعاون در حال حاضر معادل ۱۲ میلیارد سهم است. نهاد ناظر این عرضه را کاملاً در چارچوب مقررات رسمی بازار سرمایه مدیریت میکند. هدف اصلی از این اقدام، ایجاد یک فرصت شفاف و برابر برای ورود سرمایهگذاران واجد شرایط به ساختار مالکیتی این شرکت بیمهای است.
نحوه محاسبه قیمت پایه و ارزشگذاری سهام
فروشنده برای تعیین قیمت پایه هر سهم، سازوکار مشخصی را اعلام کرده است. قیمت پایه برابر است با قیمت پایانی تابلوی فرابورس در روز قبل از عرضه یا روز انتشار آگهی مزایده (هر کدام که بالاتر باشد) به اضافه ۲۵ درصد پریمیوم. البته این فرمول یک شرط مهم دارد؛ قیمت نهایی هر سهم تحت هیچ شرایطی از مبلغ ۲ هزار و ۵۴۳ ریال کمتر نخواهد بود. بر همین اساس، حداقل ارزش پایه کل سهام قابل عرضه، رقم ۴ هزار و ۴۲۴ میلیارد و ۵۲۹ میلیون و ۷۸۵ هزار و ۲۱۱ ریال محاسبه شده است.
شرایط سپردهگذاری و فرآیند تسویه نهایی
متقاضیان خرید برای حضور در این رقابت باید مبلغ مشخصی را بهعنوان تضمین ارائه دهند. سپرده شرکت در این رقابت معادل ۱۰ درصد از ارزش پایه کل معامله تعیین شده است. بنابراین، خریدار باید حداقل مبلغ ۴۴۲ میلیارد و ۴۵۲ میلیون و ۹۷۸ هزار و ۵۲۲ ریال را بهعنوان سپرده واریز کند. همچنین، خریدار نهایی موظف است ثمن معامله را بهصورت کاملاً نقد پرداخت نماید. فرآیند تسویه و پایاپای این معامله بزرگ نیز مطابق با رویه جاری بازار سرمایه یعنی (T+2) انجام میپذیرد.
***
عرضه بلوک ۱۴.۴۹ درصدی بیمه تعاون توسط بانک توسعه تعاون، سیگنالی از اصلاح ساختار داراییها و مولدسازی منابع در این بانک دولتی محسوب میشود. تعیین قیمت پایه با پریمیوم ۲۵ درصدی نسبت به قیمت تابلو، نشاندهنده اطمینان فروشنده به ارزش ذاتی و پتانسیلهای آتی نماد «وتعاون» است. الزام به پرداخت نقدی و تعیین سپرده سنگین برای حضور در رقابت، تنها سرمایهگذاران نهادی قدرتمند و دارای جریان نقدینگی بالا را به این معامله جذب میکند. موفقیت در این عرضه میتواند نقدینگی قابلتوجهی معادل بیش از ۴.۴ هزار میلیارد ریال را به چرخه مالی بانک توسعه تعاون وارد کند.
