شرکت سرمایهگذاری پرتو تابان معادن و فلزات به عنوان بازوی اجرایی هلدینگ ۵ میلیارد دلاری «ومعادن» در بازار سرمایه، مدیریت فعال سبدی متنوع از سهام، صندوقهای درآمد ثابت و طلا را بر عهده دارد. دکتر علی متولی، مدیرعامل پرتو تابان، با تشریح نقش این شرکت در تامین مالی پروژههای کلیدی نظیر تجلی، صبانور و نیروگاه سامان سمنان، نوسانات قیمتهای جهانی فولاد، محدودیتهای انرژی و نوسانات نرخ ارز را مهمترین چالشهای این صنعت دانست. این شرکت با بهرهگیری از ابزارهای هوش مصنوعی و تحلیل سناریو، ارتقای نقدشوندگی و سودآوری هلدینگ را دنبال میکند.
نقشآفرینی پرتو تابان به عنوان بازوی هوشمند ومعادن در بازار سرمایه
شرکت سرمایهگذاری توسعه معادن و فلزات با نماد «ومعادن» به عنوان یکی از بزرگترین هلدینگهای معدنی کشور، حجم سرمایهگذاری بیش از ۵ میلیارد دلار را در کارنامه خود دارد. این هلدینگ نقش محوری در تامین مالی صنایع معدنی و فلزی کشور ایفا کرده و از طریق پروژههای کلیدی نظیر تجلی، صبانور و نیروگاه سامان سمنان، مسیر توسعه این صنعت را هموار میسازد. در این میان، شرکت سرمایهگذاری پرتو تابان معادن و فلزات که در سال ۱۳۹۹ تاسیس گردیده، به عنوان بازوی تحلیلی و اجرایی تخصصی «ومعادن» در بازار سرمایه فعالیت میکند. مدیریت پرتفوی سهام، سرمایهگذاری در صندوقهای درآمد ثابت و طلا، حفظ نقدشوندگی داراییها و تامین منابع مالی برای طرحهای توسعهای هلدینگ از ماموریتهای اصلی این مجموعه به شمار میرود.
تحلیل چالشهای زنجیره فولاد و ریسکهای ناشی از قطعی انرژی
مدیرعامل پرتو تابان محدودیتهای انرژی را یکی از اساسیترین چالشهای پیشروی واحدهای تولیدی در زنجیره فولاد عنوان کرد. قطعی برق در فصول گرم و افت فشار گاز در فصول سرد سال، به ترتیب آسیبهای مستقیمی به خطوط تولید شمش فولاد و آهن اسفنجی وارد کرده و حجم تولید شرکتها را کاهش داده است. محدودیتهای انرژی در کنار اصلاح نرخهای یارانهای سوخت، منجر به رشد چشمگیر بهای تمامشده محصولات و کاهش تابآوری شرکتها شده است. در واکنش به این شرایط، بسیاری از تولیدکنندگان زنجیره فولاد به سمت احداث نیروگاههای اختصاصی حرکت کردهاند تا ریسک قطعی انرژی را مدیریت کنند.
نوسانات قیمتهای جهانی فولاد و ابهامات نرخ ارز در بورس کالا
روند قیمتهای جهانی فولاد و مکانیسمهای نرخگذاری ارز از دیگر محورهای کلیدی افت و خیز درآمدی فولادسازان است. کاهش تقاضا و تغییر در موجودی انبارهای سنگآهن بنادر چین به عنوان بزرگترین مصرفکننده جهان، مانع از رشد قیمتهای جهانی محصولات فولادی شده است. در بازار داخلی نیز با وجود راهاندازی بازار ارز توافقی و کاهش فاصله نرخ دلار نیما و آزاد، کماکان بخش عمده محصولات زنجیره فولاد با نرخ نیما در بورس کالا رقابت میشوند. عدم ثبات در قوانین و مقررات معدنی، نوسانات حقوق دولتی معادن و عوارض صادراتی نیز ریسکهای سیستماتیک این صنعت را افزایش داده است.
پیادهسازی فناوریهای نوین و مدیریت الگوریتمی پرتفوی در ومعادن
شرکت پرتو تابان جهت برطرف کردن ریسکهای بازار سرمایه، استفاده از فناوریهای نوین و هوش مصنوعی را در دستور کار خود قرار داده است. بهرهگیری از یادگیری ماشین، الگوریتمهای معاملاتی، پایش لحظهای قیمتهای جهانی و تحلیل سناریو موجب افزایش سرعت تصمیمگیری و بهینهسازی مدیریت پرتفوی شده است. این ابزارهای هوشمند به پرتو تابان اجازه میدهند تا با فروش داراییهای کمبازده و جایگزینی آنها با سهام پربازده با درآمد نقدی مناسب، سودآوری سهامدار عمده یعنی هلدینگ ومعادن را در شرایط گوناگون اقتصادی تضمین کند.
***
مجموعه اقدامات شرکت پرتو تابان نشاندهنده ساختاریافتهتر شدن مدیریت داراییها در هلدینگ بزرگ «ومعادن» است. در شرایطی که چالشهای قطعی انرژی، تغییرات نرخ ارز و نوسانات قیمت جهانی فولاد حاشیه سود شرکتهای معدنی و فلزی را تحت فشار قرار داده، وجود یک بازوی تخصصی بازار سرمایه توانسته جریان نقدینگی هلدینگ را پایدار نگه دارد. استفاده از فناوریهای هوشمند معاملاتی و متنوعسازی سبد داراییها با صندوقهای طلا و درآمد ثابت، ریسکهای سیستماتیک را پوشش داده و انعطافپذیری مالی ومعادن را برای اجرای پروژههای ۵ میلیارد دلاری آن ارتقا میدهد.