بررسی بازده ابزارهای سرمایهگذاری در یکماهه منتهی به ۳۱ تیر ۱۴۰۵ نشان میدهد که تمامی صندوقهای سرمایهگذاری بورسی بازدهی مثبتی به ثبت رساندهاند. در این میان، صندوقهای کالایی شامل طلا، نقره و زعفران با ثبت بازدهی بین ۱۴.۲۸ درصد تا ۱۸.۶۲ درصد در صدر جدول بازدهی قرار گرفتند. صندوقهای طلا با میانگین ۱۸.۶۲ درصد بیشترین بازدهی را کسب کردند. همچنین در بازارهای خارج از بورس، قیمت دلار آزاد ۲۱.۰۳ درصد، طلای ۱۸ عیار ۱۸.۶۲ درصد و سکه بهار آزادی ۱۸.۲۷ درصد رشد داشتند، در حالی که صندوقهای درآمد ثابت و سهامی به ترتیب بازدهی ۲.۸۴ درصد و ۲.۴۵ درصد را ثبت کردند.
پیشتازی صندوقهای کالایی در صدر جدول بازدهی
ارزیابی عملکرد ابزارهای مختلف سرمایهگذاری بورس در تیرماه ۱۴۰۵ از رشد عمومی و بازدهی مثبت تمامی صندوقهای فعال حکایت دارد. در این میان، صندوقهای مبتنی بر کالا با کسب عملکردی درخشان، بالاترین سطح بازدهی ماهانه را به نام خود ثبت کردند. بازده میانگین این گروه از صندوقها که شامل داراییهای طلا، نقره و زعفران میشوند، در محدوده ۱۴.۲۸ درصد تا ۱۸.۶۲ درصد نوسان داشته است که نشاندهنده استقبال چشمگیر سرمایهگذاران از ابزارهای مبتنی بر کالا در بازار سرمایه است.
عملکرد صندوقهای طلا، نقره و زعفران
صندوقهای طلا با کسب میانگین بازدهی ۱۸.۶۲ درصد، رتبه نخست بیشترین بازدهی را در میان تمامی ابزارهای سرمایهگذاری بورسی به دست آوردند. در ادامه این روند صعودی، صندوقهای نقره نیز با ثبت میانگین بازدهی ۱۶.۰۸ درصد در جایگاه بعدی قرار گرفتند. همچنین صندوقهای زعفران با تحقق بازدهی ۱۴.۲۸ درصدی، عملکرد موفق صندوقهای کالایی را در تیرماه تکمیل کرده و بازدهی قابل توجهی را نصیب دارندگان واحدهای خود کردند.
وضعیت بازدهی صندوقهای درآمد ثابت، سهامی و مختلط
بررسی سایر ابزارهای مالی نشان میدهد که صندوقهای سرمایهگذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت موفق به ثبت میانگین بازدهی ۲.۸۴ درصد در تیرماه شدند. در همین مدت، میانگین بازدهی صندوقهای سهامی به ۲.۴۵ درصد رسید و صندوقهای مختلط نیز بازدهی ۱.۵۹ درصدی را تجربه کردند. علاوه بر این، عملکرد صندوق در صندوقها بازدهی میانگین ۵.۴۸ درصد را نشان میدهد و تک صندوق حاملهای انرژی نیز بازدهی مثبت ۴.۴۳ درصد را به ثبت رسانده است.
مقایسه عملکرد بازارهای موازی و خارج از بورس
تحولات بازارهای خارج از بورس در تیرماه ۱۴۰۵ با رشد شاخصهای کلیدی همراه بوده است. در این دوره، نرخ دلار آمریکا در بازار آزاد افزایش ۲۱.۰۳ درصدی را به ثبت رساند. همزمان، قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار با رشد ۱۸.۶۲ درصدی، دقیقا منطبق بر میانگین بازدهی صندوقهای طلا عمل کرد. همچنین قیمت سکه بهار آزادی ۱۸.۲۷ درصد و میانگین نرخ ارزهای دیجیتال ۲.۶۶ درصد رشد داشتند که نشاندهنده همبستگی بالای ابزارهای مبتنی بر طلا در بورس با بازار آزاد است.
***
پیشتازی چشمگیر صندوقهای کالایی در تیرماه ۱۴۰۵ نشاندهنده نقش پررنگ این ابزارها در پوشش ریسک تورمی و جلب اعتماد سرمایهگذاران است. انطباق کامل بازدهی ۱۸.۶۲ درصدی صندوقهای طلا با رشد قیمت طلای ۱۸ عیار در بازار آزاد، کارایی بالای این صندوقها را در نقدشوندگی و شفافیت قیمتگذاری به اثبات میرساند. اگرچه صندوقهای درآمد ثابت و سهامی بازدهی جزییتری را ثبت کردهاند، اما مثبت بودن عملکرد تمامی صندوقها نشان از پویایی کلی بورس دارد. با توجه به نوسانات بازارهای موازی، صندوقهای کالایی به عنوان جایگزینی امن و کمریسکتر نسبت به خرید فیزیکی داراییها، موقعیت خود را در سبد دارایی سرمایهگذاران تحکیم بخشیدهاند.