کارگزاری صبا تأمین، انتشار 10 هزار میلیارد ریال اوراق مرابحه شرکت داروپخش را با نمادهای «صدارو» در بورس تهران با موفقیت به انجام رساند. این تأمین مالی بزرگ با هدف تأمین سرمایه در گردش و خرید مواد اولیه برای شرکت داروپخش صورت گرفته است. این اوراق 4 ساله با سود سالانه 23 درصد، به صورت بدون ضامن و با اتکا به رتبه اعتباری بالای شرکت منتشر شدهاند. پرداخت سود این اوراق به صورت هر 3 ماه یکبار خواهد بود.
انتشار اوراق 10 هزار میلیارد ریالی «صدارو»
شرکت کارخانجات داروپخش با انتشار اوراقی به ارزش 10,000 میلیارد ریال، یک گام مهم در تأمین مالی خود برداشت. این اوراق مرابحه با نمادهای «صدارو901» و «صدارو91» در فهرست نرخهای بازار اوراق بدهی بورس تهران درج و منتشر شدند. این اقدام که توسط کارگزاری صبا تأمین به عنوان یکی از شرکتهای زیرمجموعه گروه مالی صبا تأمین (وابسته به شستا) مدیریت شد، نشان از ظرفیت بالای بازار سرمایه دارد.
تأمین سرمایه در گردش برای خرید مواد اولیه
هدف اصلی از این تأمین مالی بزرگ، تقویت بنیه مالی شرکت کارخانجات داروپخش اعلام شده است. این مبلغ به طور مشخص برای تأمین سرمایه در گردش و خرید مواد اولیه مورد نیاز خطوط تولید این شرکت هزینه خواهد شد. این اقدام، ثبات در زنجیره تأمین و استمرار تولید محصولات دارویی را برای این شرکت تضمین میکند.
مشخصات فنی و مالی اوراق مرابحه
این اوراق بر اساس مجوز شماره 122/192947 سازمان بورس و اوراق بهادار منتشر شدهاند. نرخ سود سالانه آنها 23 درصد تعیین شده و دوره سررسید اوراق 4 ساله است. سرمایهگذاران و دارندگان این اوراق، سود خود را در مقاطع زمانی هر 3 ماه یکبار از تاریخ انتشار دریافت خواهند کرد.
انتشار بدون ضامن با تکیه بر اعتبار شرکت
یکی از ویژگیهای برجسته این اوراق، انتشار آنها به صورت بدون ضامن است. این مهم با اتکا به رتبه اعتباری بالای شرکت داروپخش محقق شده است. مؤسسه رتبهبندی اعتباری پایا، رتبه اعتباری A- در بلندمدت و A1 در کوتاهمدت را برای این شرکت اعلام کرده که پشتوانه اصلی این انتشار بوده است. ناشر اوراق نیز شرکت واسط مالی دی پنجم است.
معرفی ارکان اصلی این تأمین مالی
مجموعهای از نهادهای معتبر مالی، ارکان این انتشار را تشکیل میدهند. شرکت تأمین سرمایه امین و صندوق سرمایهگذاری اندیشهورزان صبا تأمین به عنوان متعهدین پذیرهنویسی فعالیت میکنند. بازارگردانی اوراق نیز بر عهده سندیکایی متشکل از تأمین سرمایه امین و صندوق سرمایهگذاری اختصاصی بازارگردانی صبا گستر نفت و گاز تأمین است. همچنین کارگزاری صبا تأمین به عنوان عامل فروش و شرکت سپردهگذاری مرکزی به عنوان عامل پرداخت سود، در این فرآیند نقش دارند.
***
انتشار موفق 10 هزار میلیارد ریال اوراق مرابحه برای داروپخش، نمونهای موفق از تأمین مالی شرکتی از طریق بازار سرمایه است. این رویداد، بلوغ مالی شرکت داروپخش و اعتماد بازار به اعتبار آن را به نمایش میگذارد، چرا که انتشار بدون ضامن تنها متکی بر رتبه اعتباری است. این اقدام استراتژیک، وابستگی شرکت به منابع مالی سنتی و بانکی را کاهش داده و نقدینگی لازم برای استمرار تولید در یکی از صنایع حیاتی کشور را فراهم میکند. موفقیت این فرآیند نشاندهنده تعمیق بازار بدهی و افزایش نقش آن در تأمین مالی پروژهها و نیازهای بنگاههای بزرگ اقتصادی است.
