ریسک ژئوپلیتیک

ستاره رضایی، مدیر ریسک شرکت تامین سرمایه تمدن، با استناد به گزارش ۲۰۲۵ مجمع جهانی اقتصاد، نسبت به تغییر بنیادین ماهیت ریسک‌ها در بازارهای مالی هشدار داد. وی با تشریح…

بازارهای جهانی تحت تأثیر تهدید آمریکا به اعمال تعرفه‌های 25 درصدی بر 14 کشور، دچار نوسانات شدید شدند. این اقدام در کنار تصمیم اوپک‌پلاس برای افزایش 548 هزار بشکه‌ای تولید روزانه نفت، قیمت نفت برنت را به 69.2 دلار رساند و نگرانی از مازاد عرضه را تشدید کرد. همزمان، داده‌های قوی اشتغال آمریکا و کاهش امید به کاهش نرخ بهره، قیمت طلا را به 3320 دلار در هر اونس کاهش داد. در این میان، بازار نقره نزدیک به اوج 13 ساله خود باقی ماند و فولاد چین به دلیل وعده‌های کاهش ظرفیت، روند بهبودی را تجربه کرد.

مصطفی امید قائمی، مدیرعامل تامین سرمایه کاردان، در تحلیلی از وضعیت اخیر بازار سهام، حمایت‌های صورت‌گرفته در روز چهارشنبه را بسیار موثر دانست. وی تاکید کرد که نقش بانک‌ها در این حمایت پررنگ بوده و به تخلیه بخشی از ریسک‌های سیستماتیک کمک کرده است. به گفته امید قائمی، قیمت‌ها به سطوح جذابی رسیده و خریداران روز چهارشنبه احتمالا در میان‌مدت بازدهی مناسبی کسب خواهند کرد. او شرط اصلی بازگشت ثبات به بازار را تداوم حمایت‌ها و ترمیم اعتماد آسیب‌دیده سرمایه‌گذاران عنوان کرد.

بابک ابراهیمی، مدیرعامل گروه سرمایه‌گذاری امید، در تحلیل شرایط فعلی بازار سهام اعلام کرد که تنزل بازار ناشی از ریسک‌های ژئوپلیتیک و رفتار احساسی سرمایه‌گذاران، امری قابل پیش‌بینی بوده است. او تأکید کرد که بازگشت به ثبات نیازمند زمان، تخلیه هیجانات و حمایت‌های هوشمندانه از سوی بازارگردانان است. گروه سرمایه‌گذاری امید با اتکا به ظرفیت‌های قانونی، رویکردی بلندمدت و مستمر برای حمایت از سهام شرکت‌های زیرمجموعه و جلب اعتماد سهامداران خرد در پیش گرفته است.