ریسک سیستماتیک

تحلیل ریسک‌های بازار سرمایه؛ موجی که فرصت می‌شود

کارشناس ریسک شرکت تأمین سرمایه تمدن در تحلیلی جامع، ریسک در بازار سرمایه را مترادف با عدم قطعیت دانست که می‌تواند فرصتی برای رشد باشد. هانیه ادیب‌مهر ضمن تقسیم‌بندی ریسک‌ها به دو نوع سیستماتیک و غیرسیستماتیک، مهم‌ترین ریسک‌های بازار ایران را شامل ریسک بازار، نقدشوندگی، اعتباری، مقرراتی و عملیاتی معرفی کرد. وی با اشاره به نمونه‌های واقعی مانند تغییر نرخ سود بانکی یا قفل شدن نمادها در سال 1399، تأکید کرد که سرمایه‌گذار آگاه با شناخت و مدیریت این عوامل، می‌تواند ریسک را به فرصت تبدیل کند.

Read more

دستورالعمل جدید بانک مرکزی؛ گامی برای کاهش ریسک بانک‌ها

بانک مرکزی ایران با صدور دستورالعملی جدید، فرآیند تفکیک بانک‌ها و موسسات اعتباری را به 6 رده تخصصی آغاز کرده است. به گفته صادق قاسمی، معاون سرمایه‌گذاری تأمین سرمایه دماوند، این اقدام با هدف تخصصی‌سازی مدل کسب‌وکار بانک‌ها انجام می‌شود. اجرای این دستورالعمل به کاهش ریسک‌های عملیاتی، شفافیت بیشتر و افزایش قابلیت مقایسه‌پذیری صورت‌های مالی کمک می‌کند. همچنین این طرح الزامات سرمایه‌ای جدیدی را برای بانک‌ها تعیین می‌کند؛ به طوری که یک بانک جامع باید حداقل 90 همت سرمایه و نرخ کفایت سرمایه 13 درصدی داشته باشد.

Read more

سودهای پنهان در التهاب بازار؛ چرا گزارش‌های خوب شرکت‌ها دیده نمی‌شود؟

مهدی دلبری، مدیرعامل سبدگردان هیوا، با اشاره به گزارش‌های مالی امیدوارکننده ناشران در خردادماه، تاکید کرد که توان عملیاتی و سودآوری بسیاری از شرکت‌ها با وجود التهابات، رشد کرده است. او با بیان اینکه فروش تجمیعی شرکت‌ها حدود 30 درصد و سود برخی بیش از 50 درصد افزایش یافته، این داده‌ها را موتور محرک بالقوه بازار دانست. دلبری معتقد است در اقتصادی با قیمت‌گذاری دستوری و نرخ‌های چندگانه ارز، حمایت دولت یک ضرورت است و پیشنهاد می‌کند دولت با خرید اوراق، پرداخت خسارت قطعی برق طبق قانون و ارائه اعتبار به صندوق‌ها، به بازسازی اعتماد و کاهش ریسک بازار کمک کند.

Read more

تحلیلگر ارشد بازار: خریداران سهام در روز چهارشنبه پشیمان نمی‌شوند

مصطفی امید قائمی، مدیرعامل تامین سرمایه کاردان، در تحلیلی از وضعیت اخیر بازار سهام، حمایت‌های صورت‌گرفته در روز چهارشنبه را بسیار موثر دانست. وی تاکید کرد که نقش بانک‌ها در این حمایت پررنگ بوده و به تخلیه بخشی از ریسک‌های سیستماتیک کمک کرده است. به گفته امید قائمی، قیمت‌ها به سطوح جذابی رسیده و خریداران روز چهارشنبه احتمالا در میان‌مدت بازدهی مناسبی کسب خواهند کرد. او شرط اصلی بازگشت ثبات به بازار را تداوم حمایت‌ها و ترمیم اعتماد آسیب‌دیده سرمایه‌گذاران عنوان کرد.

Read more

کاهش صف فروش با خرید 16 همتی؛ سیگنال گروه مالی غدیر به بازار

میلاد فروغی، مدیرعامل گروه مالی نماد غدیر، اعلام کرد که خرید سهام در قیمت‌های فعلی تنها یک اقدام حمایتی نیست، بلکه با توجه به بنیاد قوی شرکت‌ها، یک سرمایه‌گذاری منطقی محسوب می‌شود. او با اشاره به خرید 16 هزار میلیارد تومانی سهام از حقیقی‌ها در 4 روز اخیر، این اقدام را عامل کاهش صفوف فروش دانست. فروغی تاکید کرد که برای عبور کامل از شوک فعلی، بازار نیازمند تزریق نقدینگی گسترده از سوی بانک مرکزی و صندوق توسعه ملی است. او همچنین پیشنهاداتی برای اصلاح ریزساختارهای معاملاتی و کنترل صندوق‌های اهرمی جهت بازگرداندن ثبات به بازار ارائه داد.

Read more