بانک تجارت در اقدامی مهم جهت واگذاری داراییهای مازاد، برنامه عرضه بلوک مدیریتی شرکت مولد نیروگاهی تجارت فارس را در بازار دوم فرابورس کلید زده است. طبق این برنامه، بیش از 5 میلیارد سهم معادل 65.05 درصد از کل سهام این شرکت نیروگاهی به صورت یکجا و نقد به فروش میرسد. نکته قابل توجه در این واگذاری، تعیین قیمت پایه با لحاظ کردن 150 درصد اضافه ارزش بر روی قیمت پایانی سهم است. این معامله بزرگ در تاریخ 12 اسفند ماه سال جاری انجام خواهد شد.
جزئیات واگذاری بلوک مدیریتی در بازار دوم فرابورس
بانک تجارت با هدف اصلاح ساختار مالی و خروج از بنگاهداری، تصمیم به واگذاری بخش اعظم سهام شرکت مولد نیروگاهی تجارت فارس گرفته است. این بانک فرآیند عرضه را از طریق کارگزاری اختصاصی خود یعنی کارگزاری بانک تجارت مدیریت میکند. طبق برنامهریزیهای انجام شده، این عرضه در تابلو بازار دوم فرابورس ایران صورت میگیرد. خریداران باید آمادگی خود را برای خرید این حجم از سهام به صورت کاملاً نقد و یکجا اعلام کنند. این اقدام نشاندهنده عزم جدی بانک برای نقد کردن داراییهای بزرگ خود در روزهای پایانی سال است.
ترکیب و حجم دقیق سهام قابل عرضه
بر اساس اطلاعیه رسمی منتشر شده توسط ناظر بازار، حجم تجمیعی این عرضه شامل تعداد 5510774551 سهم است. این تعداد سهم دقیقاً معادل 65.05 درصد از کل سهام شرکت مولد نیروگاهی تجارت فارس محسوب میشود. نماد معاملاتی این شرکت با عنوان «بمولد4» در بازار شناخته میشود. سرمایهگذاران باید بدانند که سرمایه پایه ثبت شده برای این شرکت نیروگاهی تعداد 8471000000 سهم است. تملک این بلوک عملاً به معنای به دست گرفتن مدیریت کامل این مجموعه نیروگاهی خواهد بود.
مکانیزم قیمتگذاری با پریمیوم ۱۵۰ درصدی
یکی از مهمترین بخشهای این آگهی عرضه، نحوه محاسبه قیمت پایه هر سهم است. فروشنده قیمت پایه را معادل قیمت پایانی تابلوی نماد در روز قبل از عرضه یا تاریخ انتشار آگهی (هرکدام که بالاتر باشد) به اضافه 150 درصد تعیین کرده است. قیمت پایه کل معامله نیز بر مبنای همین فرمول و ضرب در تعداد سهام محاسبه میشود. این درصد قابل توجه نشاندهنده ارزش بالای بلوک مدیریتی برای فروشنده است. متقاضیان باید سپرده شرکت در رقابت را معادل 10 درصد ارزش کل سهام بر مبنای قیمت پایه به حساب شرکت سپردهگذاری واریز کنند.
زمانبندی دقیق عرضه و شرایط تسویه نهایی
زمان قطعی برای انجام این حراج بزرگ، روز سهشنبه مورخ 12 اسفند 1404 تعیین شده است. خریدار برنده باید توانایی پرداخت وجه را مطابق با شرایط عرضه عمده و نقدی داشته باشد. تسویه ثمن این معامله دقیقاً مطابق با رویه جاری تسویه و پایاپای در بورس یعنی روش (T+2) انجام میشود. این بدان معناست که خریدار باید آمادگی تامین نقدینگی لازم را در کوتاهترین زمان ممکن پس از انجام معامله داشته باشد. عدم رعایت زمانبندی تسویه میتواند منجر به ابطال معامله و ضبط سپرده شود.
***
عرضه بلوک 65 درصدی «بمولد4» توسط بانک تجارت با شرط قیمتی 150 درصد بالاتر از تابلو، سیگنال مهمی از ارزشگذاری داراییهای نیروگاهی در بازار سرمایه است. موفقیت در این فروش میتواند جریان نقدینگی قابل توجهی را در روزهای پایانی سال به ترازنامه بانک تجارت تزریق کند و نسبتهای کفایت سرمایه این بانک را بهبود بخشد. از سوی دیگر، خرید این بلوک برای هلدینگهای انرژی جذابیت استراتژیک دارد زیرا کنترل کامل یک نیروگاه فعال را در اختیار آنها قرار میدهد. انجام این معامله به صورت تمام نقد، چالش تامین مالی را برای خریداران احتمالی افزایش میدهد اما کیفیت نقدینگی ورودی به بانک را تضمین میکند.