صندوق سرمایهگذاری اختصاصی بازارگردانی گروه دی در راستای مدیریت پرتفوی خود، برنامه فروش بلوک 1.2 درصدی از سهام شرکت بیمه دی را نهایی کرده است. طبق این برنامه، تعداد 240 میلیون برگه سهم با تعیین کف قیمتی مشخص به ارزش کل حداقل 3816 میلیارد ریال روانه میز فروش بازار دوم فرابورس خواهد شد. این عرضه عمده که مدیریت آن بر عهده کارگزاری بانک دی است، با شرایط کاملاً نقد و تسویه کوتاه مدت انجام میپذیرد.
جزئیات دقیق واگذاری توسط صندوق بازارگردانی
مهدی محمودیان، مدیرعامل شرکت کارگزاری بانک دی، خبر از آغاز فرآیند عرضه عمده سهام شرکت بیمه دی داد. بر اساس استراتژی تدوین شده، صندوق سرمایهگذاری اختصاصی بازارگردانی گروه دی به عنوان فروشنده اصلی، قصد دارد بخشی از داراییهای خود را نقد کند. در این واگذاری، تعداد 240000000 سهم که دقیقاً معادل 1.2 درصد از کل سهام شرکت بیمه دی (سهامی عام) است، به متقاضیان حقوقی و واجد شرایط عرضه میشود. بستر انجام این معامله بزرگ، تابلو بازار دوم فرابورس ایران انتخاب شده است و نماد معاملاتی آن برای روز عرضه «ودی4» خواهد بود.
مبانی قیمتگذاری و تعیین کف ارزش هر سهم
یکی از نکات کلیدی در این اطلاعیه، نحوه محاسبه قیمت پایه هر سهم است که سرمایهگذاران باید به آن توجه ویژه داشته باشند. سرمایه پایه ثبت شده شرکت بیمه دی تعداد 20000000000 سهم است. فروشنده قیمت پایه هر سهم را برابر با قیمت پایانی نماد در روز قبل از عرضه تعیین کرده است، اما یک شرط مهم وجود دارد: این قیمت نباید از مبلغ 15900 ریال کمتر باشد. بنابراین، حتی اگر قیمت تابلو کمتر باشد، مبنای معامله حداقل 15900 ریال خواهد بود. بر این اساس، ارزش پایه کل معامله که حاصلضرب حجم عرضه در قیمت کف است، حداقل رقم 3816000000000 ریال برآورد میشود.
الزامات مالی برای حضور در رقابت خرید
متقاضیان خرید این بلوک مدیریتی باید توانایی تامین نقدینگی اولیه جهت تضمین حضور در رقابت را داشته باشند. طبق قوانین فرابورس، سپرده شرکت در رقابت معادل 10 درصد از ارزش کل سهام قابل عرضه بر مبنای قیمت پایه محاسبه میشود. با توجه به محاسبات انجام شده، خریداران باید مبلغی که کمتر از 381600000000 ریال نباشد را به عنوان سپرده نزد شرکت سپردهگذاری مرکزی توثیق کنند. عدم واریز این مبلغ به منزله انصراف از رقابت تلقی شده و اجازه ثبت سفارش به کارگزار خریدار داده نخواهد شد.
تقویم اجرایی و مکانیزم تسویه نقدی
تاریخ دقیق بازگشایی نماد برای این عرضه عمده، روز سهشنبه مورخ 12 اسفند 1404 تعیین شده است. ماهیت این معامله به صورت «عمده و نقد» تعریف شده است، به این معنی که شرایط پرداخت اقساطی برای آن در نظر گرفته نشده است. خریدار برنده متعهد است که کل ثمن معامله را دقیقاً مطابق با رویه جاری تسویه و پایاپای در شرکت فرابورس ایران یعنی فرمول (T+2) پرداخت کند. این بازه زمانی کوتاه دو روزه، نیازمند آمادگی کامل نقدینگی از سوی خریدار پیش از ورود به رقابت است.
***
عرضه بلوک 1.2 درصدی سهام بیمه دی توسط بازارگردان، اقدامی در جهت اصلاح ترکیب داراییها و احتمالاً تامین سرمایه در گردش برای گروه مالی دی محسوب میشود. تعیین کف قیمتی 15900 ریال نشاندهنده ارزندگی سهم از دیدگاه سهامدار عمده است و میتواند به عنوان یک سطح حمایتی روانی برای سهامداران خرد در تابلوی معاملات عادی عمل کند. انجام این معامله به صورت نقد در روزهای پایانی سال 1404، آزمونی برای سنجش عمق نقدینگی در بازار دوم فرابورس و تمایل نهادهای مالی به سرمایهگذاری در صنعت بیمه خواهد بود.