شرکت سرمایهگذاری توسعه سرمایه رفاه در تاریخ ۵ اسفند ۱۴۰۴، برنامه فروش عمده سهام سه شرکت بزرگ بورسی را اجرایی میکند. طبق اطلاعیه منتشر شده، بلوکهای مدیریتی «فولاد مبارکه اصفهان» (۱۰.۵ درصد)، «پالایش نفت اصفهان» (۱۱.۴ درصد) و «سرمایهگذاری دارویی» (۱.۵ درصد) در بازار اول بورس تهران عرضه خواهند شد. قیمت پایه هر سهم در این واگذاریها به ترتیب ۶۸۸۰ ریال، ۱۱۰۷۰ ریال و ۲۲۰۰ ریال تعیین شده است و تسویه معاملات به صورت نقد یا اقساط (شرایطی) امکانپذیر خواهد بود.
جزئیات عرضه سنگین در بازار اول بورس تهران
شرکت سرمایهگذاری توسعه سرمایه رفاه با انتشار اطلاعیهای رسمی، از برنامه خود برای خروج از سهامداری عمده در سه غول صنعتی و دارویی کشور خبر داد. این عرضه بزرگ که قرار است در روز ۵ اسفندماه ۱۴۰۴ انجام شود، شامل واگذاری سهام در بخشهای فلزات اساسی، فرآوردههای نفتی و محصولات دارویی است. فعالان بازار سرمایه این رویداد را یکی از مهمترین عرضههای بلوکی سال قلمداد میکنند که حجم نقدینگی قابل توجهی را جابهجا خواهد کرد. روش عرضه به صورت یکجا تعیین شده و خریداران میتوانند پیشنهادهای خود را برای خرید نقد یا شرایطی در سامانه معاملات ثبت کنند.
فروش بلوک ۱۰.۵ درصدی فولاد مبارکه اصفهان
مهمترین بخش این واگذاری مربوط به شرکت فولاد مبارکه اصفهان است. توسعه سرمایه رفاه قصد دارد تعداد ۱۵۷.۵ میلیارد سهم از این شرکت را به فروش برساند. این تعداد سهام معادل ۱۰.۵ درصد از کل سرمایه ثبت شده شرکت محسوب میشود. سرمایه پایه فولاد مبارکه ۱.۵۰۰ میلیارد سهم اعلام شده است. قیمت پایه برای رقابت خریداران در این نماد، مبلغ ۶۸۸۰ ریال به ازای هر سهم تعیین گردیده است که با توجه به حجم بلوک، ارزش کل معامله رقم بسیار بزرگی خواهد بود و تغییری جدی در ترکیب سهامداران این شرکت ایجاد میکند.
عرضه بلوک ۱۱.۴ درصدی پالایش نفت اصفهان
دومین عرضه بزرگ مربوط به نماد شپنا یا همان شرکت پالایش نفت اصفهان است. در این واگذاری، تعداد ۶۰ میلیارد سهم معادل ۱۱.۴ درصد از کل سهام شرکت روی میز فروش قرار میگیرد. سرمایه کل این شرکت پالایشی ۵۲۶.۸۲ میلیارد سهم است. قیمت پایه هر سهم برای این عرضه ۱۱۰۷۰ ریال ارزشگذاری شده است. این واگذاری میتواند ساختار مالکیتی یکی از بزرگترین پالایشگاههای کشور را دستخوش تغییر کند و فرصتی برای سرمایهگذاران حقوقی جهت کسب کرسی مدیریتی فراهم آورد.
واگذاری سهام در گروه دارویی
بخش سوم این برنامه شامل عرضه ۱.۵ درصد از سهام شرکت سرمایهگذاری دارویی (تجهیزات) است. طبق آمار ارائه شده، ارزش این واگذاری بر مبنای قیمت پایه حدود ۱.۵۹۵ میلیارد ریال برآورد میشود. تعداد کل سهام پایه این شرکت ۱۱ میلیارد سهم است و قیمت پایه هر سهم برای شرکت در رقابت ۲۲۰۰ ریال اعلام شده است. اگرچه حجم این عرضه نسبت به دو مورد قبلی کوچکتر است، اما برای فعالان صنعت دارو و تجهیزات پزشکی حائز اهمیت خواهد بود.
شرایط تسویه و تعهدات خریداران
مدیریت بورس اوراق بهادار تهران شرایط دقیقی برای تسویه این معاملات در نظر گرفته است. برندگان مزایده در صورت انتخاب روش پرداخت نقدی، موظف هستند کل مبلغ معامله را طبق مقررات شرکت بورس پرداخت نمایند. مهلت قانونی برای واریز وجه، ۲ روز کاری (T+2) پس از مشخص شدن برنده رقابت تعیین شده است. عدم رعایت این بازه زمانی میتواند منجر به ابطال معامله و جریمه خریدار شود. این سازوکار شفافیت مالی واگذاریها را تضمین میکند.
***
اقدام شرکت «توسعه سرمایه رفاه» برای عرضه همزمان سهام در سه صنعت استراتژیک (فولاد، پالایش و دارو) نشاندهنده استراتژی اصلاح پرتفوی و تأمین مالی سنگین است. خروج از سهامداری عمده در شرکتهایی مانند فولاد مبارکه و پالایش نفت اصفهان، منابع نقدینگی عظیمی را آزاد میکند که میتواند در پروژههای جدید سرمایهگذاری شود یا تعهدات مالی هلدینگ را پوشش دهد. از سوی دیگر، عرضه این حجم از سهام به صورت بلوکی، بدون ایجاد فشار فروش بر تابلوی خرد، به کشف قیمت واقعی سهم و ورود بازیگران حقوقی جدید با توان مدیریتی تازه کمک میکند. موفقیت این عرضه در تاریخ ۵ اسفند، سیگنال مثبتی از عمق بازار و توان جذب نقدینگی در بورس تهران مخابره خواهد کرد.