مدیرعامل تامین سرمایه خلیج فارس در همایش تخصصی «تامین مالی ارزی» از مشارکت در بیش از ۴۷ همت تامین مالی در سه سال گذشته خبر داد. سید امیدرضا محمدی ضمن رونمایی از سامانه سرمایه‌گذاری خلیج فارس، بر لزوم استفاده از ابزارهای نوین ارزی مانند اوراق مرابحه ارزی برای رفع نیازهای پروژه‌های صنعتی تاکید کرد. در این نشست همچنین به جزئیات فنی اوراق با سود ۶ درصد ارزی و راه‌اندازی قریب‌الوقوع صندوق بازنشستگی تکمیلی اشاره شد.
رویکرد جدید تفارس؛ تمرکز بر ابزارهای نوین ارزی
با توجه به محدودیت‌های بین‌المللی و نیاز روزافزون صنعت پتروشیمی به منابع ارزی، شرکت تامین سرمایه خلیج فارس (تفارس) استراتژی جدیدی را در پیش گرفته است. سید امیدرضا محمدی، مدیرعامل این شرکت، در همایش تخصصی «تامین مالی ارزی» اعلام کرد که استفاده از قالب‌های جدید تامین مالی ارزی دیگر یک انتخاب نیست، بلکه یک ضرورت جدی در اکوسیستم بازار سرمایه محسوب می‌شود. وی تصریح کرد که تفارس به عنوان بازوی مالی بزرگترین هلدینگ پتروشیمی کشور، نقش پیشگامی در طراحی و اجرای این ابزارها در همکاری با مرکز مبادله ارز و طلا ایفا می‌کند.
کارنامه ۴۷ هزار میلیاردی در سه سال فعالیت
بررسی عملکرد تفارس از زمان تاسیس در سال ۱۴۰۰ نشان‌دهنده رشد پرشتاب این نهاد مالی است. محمدی با ارائه آماری دقیق اظهار داشت: «شرکت تاکنون در بیش از ۴۷ همت (هزار میلیارد تومان) تامین مالی مشارکت فعال داشته است.» از این میزان، سهم شرکت‌های تابعه گروه حدود ۷.۵ همت، سهم صنایع پتروشیمی خلیج فارس بیش از ۲۳ همت و سهم سایر مجموعه‌ها حدود ۱۵ همت بوده است. نکته قابل توجه، انجام نزدیک به ۱۴ همت تامین مالی تنها در سال جاری برای هلدینگ خلیج فارس است که بخش عمده‌ای از آن در قالب اوراق بدهی محقق شده است.
رونمایی از «سامانه سرمایه‌گذاری خلیج فارس»
یکی از محورهای اصلی این همایش، رونمایی رسمی از «سامانه سرمایه‌گذاری خلیج فارس» بود. این سامانه با هدف یکپارچه‌سازی خدمات مالی و تسهیل دسترسی کارکنان و سرمایه‌گذاران طراحی شده است. مدیرعامل تفارس با اشاره به برنامه‌ریزی برای ارائه خدمات اختصاصی به ۳۰ هزار نفر از پرسنل گروه، از عرضه قریب‌الوقوع نسخه اپلیکیشن این سامانه خبر داد. همچنین خبر راه‌اندازی «صندوق بازنشستگی تکمیلی» در آینده نزدیک، نویدبخش توسعه خدمات رفاهی و مالی برای کارکنان صنعت پتروشیمی بود.
اوراق مرابحه ارزی؛ جایگزین هوشمند خطوط اعتباری خارجی
محدثه رزاقی، معاون خدمات مالی تفارس، در بخش تخصصی همایش به تشریح راهکار جایگزین برای وام‌های خارجی پرداخت. وی با اشاره به محدودیت دسترسی به فاینانس‌های بین‌المللی، «اوراق مرابحه ارزی» را حاصل همکاری مشترک بازار سرمایه و بانک مرکزی دانست. این ابزار که با هدف تامین مالی خرید کالا و خدمات خارجی طراحی شده، دارای ویژگی‌های منحصربه‌فردی همچون حذف نهاد واسط، نظارت مستقیم بانک مرکزی و نرخ سود ثابت ۶ درصد سالانه به صورت ارزی است.
مزایای دوگانه برای ناشران و سرمایه‌گذاران
استفاده از اوراق مرابحه ارزی یک بازی برد-برد برای صنعت و سرمایه‌گذار است. برای ناشران (شرکت‌های پتروشیمی)، این روش به معنای دوری از پیچیدگی‌های دریافت وام ارزی و کاهش ریسک‌های عملیاتی نقل‌وانتقال پول است، چرا که پرداخت مستقیماً توسط بانک عامل به فروشنده خارجی انجام می‌شود. برای سرمایه‌گذاران نیز، این اوراق فرصتی کم‌نظیر برای کسب سود قطعی ارزی در داخل کشور همراه با پوشش ریسک نوسانات نرخ ارز محسوب می‌شود که با ضمانت‌های بانکی پشتیبانی می‌گردد.
چالش‌ها و چشم‌انداز ابزارهای نوین مالی
علیرغم جذابیت‌های اوراق ارزی، چالش‌هایی نظیر فقدان بازارگردان فعال و ضعف در معاملات ثانویه همچنان وجود دارد. رزاقی با برشمردن موانعی چون پیچیدگی‌های انتخاب ضامن و محدودیت‌های بازاریابی بین‌المللی، ابراز امیدواری کرد که با راه‌اندازی صندوق‌های سرمایه‌گذاری ارزی توسط بانک مرکزی، نقدشوندگی این اوراق بهبود یابد. وی همچنین از نسل آینده ابزارهای مالی نظیر اوراق پیش‌فروش ارز، سلف ارزی و توکنایزیشن دارایی‌ها به عنوان مسیرهای آتی جذب سرمایه خارجی یاد کرد.
***
برگزاری این همایش توسط تامین سرمایه خلیج فارس نشان‌دهنده بلوغ نهادهای مالی داخلی در مواجهه با تحریم‌ها و محدودیت‌های ارزی است. حرکت به سمت ابزارهای مبتنی بر ارز داخل کشور (مانند مرابحه ارزی) و تلاش برای جذب سرمایه‌های خرد ارزی، راهکاری هوشمندانه برای تامین نقدینگی پروژه‌های کلان پتروشیمی است. موفقیت این ابزارها در گرو رفع چالش نقدشوندگی و ایجاد بازار ثانویه پویا خواهد بود، اما در صورت اجرا، می‌تواند مدل تامین مالی صنعت نفت و گاز را متحول کند.