اوراق مرابحه 25000 میلیارد ریالی شرکت بهمنموتور با هدف تأمین مالی جهت خرید مواد اولیه مورد نیاز این بنگاه صنعتی با موفقیت پذیرهنویسی شد. در جریان این عملیات بازار سرمایه، شرکت تأمین سرمایه تمدن ارکان کلیدی بازارگردانی و متعهد پذیرهنویسی را بر عهده داشت و تمامی 25 میلیون ورقه عرضه شده در روز نخست به فروش رسید. این اوراق با نرخ اسمی 23 درصد و دوره عمر 4 ساله منتشر شدهاند و مواعد پرداخت سود آنها هر 3 ماه یکبار تعیین شده است.
فروش کامل اوراق مرابحه بهمنموتور در اولین روز پذیرهنویسی
اوراق مرابحه شرکت بهمنموتور که در تاریخ 27 خردادماه 1405 در تابلوی بازار اوراق بدهی درج نماد شده بود، به مرحله عرضه عمومی رسید. این اوراق در روز یکشنبه 31 خرداد 1405 مورد پذیرهنویسی قرار گرفت و تمامی 25 میلیون ورقه آن در روز نخست با موفقیت به فروش رسید. اگرچه مدت زمان قانونی عرضه برای این طرح 3 روز کاری تعیین شده بود، اما استقبال خریداران فرآیند فروش را در همان ساعات اولیه تکمیل کرد. این سرعت در معامله نشاندهنده جذابیت ابزارهای بدهی برای فعالان بازار سرمایه است.
نقش کلیدی شرکت تأمین سرمایه تمدن در ساختار تأمین مالی
شرکت تأمین سرمایه تمدن به عنوان متعهد پذیرهنویس و بازارگردان این طرح بزرگ اعتباری ایفای نقش کرد. همچنین شرکت کارگزاری تمدن به عنوان عامل فروش، از ارکان اصلی این تأمین مالی به شمار میرود. در پی صدور مجوز رسمی سازمان بورس و اوراق بهادار، این دو نهاد مالی فرآیند عرضه را هدایت کردند. ایفای نقش همزمان در بخش بازارگردانی و تعهد پذیرهنویسی ریسک انتشار این اوراق را برای شرکت متقاضی به حداقل رسانده است.
مشخصات فنی و اهداف اقتصادی انتشار اوراق مرابحه
هدف اصلی از انتشار این اوراق، تأمین مالی جهت خرید مواد اولیه مورد نیاز کارخانجات تولیدی شرکت بهمنموتور است. مبلغ کل اوراق مرابحه در این دوره برابر با 25000000 میلیون ریال معادل 2.5 همت بود. این ابزار مالی با نرخ اسمی 23 درصد در بازار عرضه شد. دوره عمر این اوراق 4 سال معادل 48 ماه است و مواعد پرداخت سودهای مرتبط با آن هر 3 ماه یکبار از تاریخ انتشار خواهد بود. مبلغ اسمی هر ورقه نیز 1000000 ریال تعیین شده است.
مکانیسم عرضه در بازار اولیه و ارکان نظارتی طرح
این اوراق از نوع با نام بوده و شیوه عرضه آنها در بازار اولیه به قیمت بازار و به روش حراج انجام گرفت. در ساختار عملیاتی این طرح ملی، بانک تجارت به عنوان ضامن معتبر بانکی ایفای نقش میکند. شرکت واسط مالی مرداد چهارم در جایگاه ناشر قانونی اوراق مستقر شده است. همچنین مؤسسه حسابرسی هوشیار ممیز وظیفه حسابرسی فرآیندها را بر عهده دارد. شرکت سپردهگذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه نیز به عنوان عامل پرداخت سود به سرمایهگذاران معرفی گردید.
***
تأمین مالی 2.5 همتی شرکت بهمنموتور از طریق بازار سرمایه، الگویی موفق از جذب نقدینگی سرگردان برای بخش مولد صنعت خودرو را نشان میدهد. فروش کامل این حجم از اوراق در نخستین روز پذیرهنویسی، اعتماد عمیق معاملهگران را به تعهد پذیرهنویسی و بازارگردانی شرکت تأمین سرمایه تمدن تایید میکند. انتخاب نرخ اسمی 23 درصد در کنار ضمانت بانک تجارت، جذابیت بالایی برای صندوقهای سرمایهگذاری با درآمد ثابت ایجاد کرده است. این شیوه تأمین مالی ارزی-ریالی فشار را بر سیستم بانکی کاهش داده و هزینههای خرید مواد اولیه کارخانه را در بازه 4 ساله سرشکن میکند. تداوم همکاری بنگاههای خودروسازی با نهادهای تخصصی تأمین سرمایه، پایداری تیراژ تولید و ارتقای ارزش ذاتی سهام این مجموعهها را در بورس تضمین خواهد کرد.